“У друзей и в банках брать не хочу, им придётся отдавать”: 15 правил об инвестициях в бизнес

Приветствую, уважаемые читатели!

На связи Кристина Буланкина, редактор Серяков | Инвестиции. Сегодня речь пойдёт о том, как начинающему частному инвестору избежать ошибок и минимизировать риски, инвестируя в малый и средний бизнес.

В конце – чек-лист, основанный на нашем опыте, который поможет грамотно выбрать и проверить потенциальную компанию для инвестирования:

Материал будет полезен для тех, кто выбирает надёжный бизнес для вложения денег и хочет узнать обо всех “подводных камнях” перед заключением сделки.

1. Инвестируйте в сферу, в которой вы разбираетесь

Вам легче будет разобраться в процессах, цифрах и результатах, если интуитивно, опираясь на жизненный опыт, вы понимаете, чем занимается компания.

Представьте: вы тренируетесь в фитнес-центре, вам всё нравится. Комфортные тренажеры, эффективные фитнес-программы, грамотные тренеры, приятные соцсети с актуальными новостями, приемлемая стоимость клубной карты. И вот вы узнаёте, что владелец центра собирается открыть ещё бо́льший спортивный комплекс с бассейном.

+ Вам уже нравится продукт, который продаёт фитнес-центр.

+ Вы понимаете, как отлажены процессы внутри этого бизнеса.

+ Вы выделяете критерии, по которым клиенты выбирают именно этот центр.

+ Видите количество реальных пользователей продукта.

Вам близка эта сфера, вы в ней разбираетесь, в ней вас сложнее обмануть.

Выбирайте её для инвестирования.

2. Выбирайте компании, которые находятся в вашем регионе

На этапе знакомства с процессами инвестирования в малый бизнес у вас должна быть возможность приехать в компанию и лично убедиться в том, что она работает “как часы”.

Знакомясь с бизнесом изнутри, регулярно наведываясь на производство, вы можете оценить, насколько отлажены процессы работы на разных этапах, как бизнес коммуницирует с клиентами, как выстраивает процесс рекламы, продаж, сбыта.

После факта инвестирования также важно иметь возможность посещать компанию, чтобы видеть, на что расходуются ваши инвестиции, как меняется бизнес и какой результат это даёт.

Некоторые наши инвесторы считают так: “Если этого бизнеса нет в моём регионе, значит, его вообще нет.”

3. Инвестируйте в “фундаментальные” сферы бизнеса с вечными рынками

На примере пандемии 2020 мы убедились, что в целом люди могут отказаться от многого, но они никогда не перестанут есть, пить, одеваться, лечиться, жить в квартирах и домах. Сферы этих “услуг” были востребованы 50, 100, 250 лет назад и будут востребованы дальше.

Условная жидкость для вейпов или спиннеры — это хайповые товары с высоким уровнем маржинальности в конкретный момент, но сложно спрогнозировать, как быстро закончится эта популярность.

4. Познакомьтесь лично с основателем бизнеса

У бизнеса должно быть лицо. Владелец не должен скрывать своих паспортных данных, биографии, истории становления бизнеса и своей роли в нём.

А ваша задача — убедиться в его профессиональности. Важно понять, что он глубоко разбирается в том, что делает, что он “живёт” этим бизнесом, “дышит” его успехами. Вы должны заразиться его предпринимательским энтузиазмом и горящими (в рамках здравого смысла) глазами. Его планы должны выглядеть реально, путь к достижению цели — объективно, а взгляды на развитие компании — аргументированно.

Андрей Корнюшенко, владелец нашей портфельной компании ООО «Сахарная компания Столица»

Знакомьтесь с живым человеком и составляйте о нём общее впечатление.

5. Сделайте юридическую проверку компании

Сервисы вроде rusprofile.ru и zachestnyibiznes.ru помогут проверить отчеты компании о выручке, оборотах, прибыли, налогах. Там же можно получить достоверную информацию о судебных исках и разбирательствах.

6. Начинайте с сумм, которые не жалко потерять

Инвестирование — это всегда риск. И ответственность за принятое решение лежит только на вас. 100% гарантий получения прибыли и возврата всей суммы не может дать никто, какими бы громкими слоганами не убеждали вас бизнесы или инвестиционные компании. Будьте готовы к тому, что вы можете потерять деньги, и начинайте с сумм, которые вы потенциально готовы заплатить за полученный опыт.

Чтобы минимизировать риски, не инвестируйте крупные суммы в один бизнес. Условные 2 млн ₽ можно диверсифицировать, вложив в 4 компании по 500 тыс ₽.

7. Запросите документацию по бизнесу и обратите внимание на то, что вам будет отправлено

В идеальном сценарии развития отношений с бизнесом — он должен быть для вас прозрачным. Вы должны видеть открытость владельца, готовность предоставлять информацию и понимать, что вы получаете те данные, о которых спрашиваете, а не рандомные отчёты и выписки.

Если вас кормят обещаниями или присылают не то, что вы запрашиваете, это должно насторожить. Возможно, компания тянет время, скрывая реальные данные или подделывая документы.

8. Инвестируйте в то, что работает уже значимое время

Реалии малого и среднего бизнеса в России таковы:
в первый год работы закрывается 97% молодых компаний.

Если бизнес существует на рынке 3, 5, 10 лет, он уже успешно преодолел как минимум 1, а то и 2-3 кризиса, прошел несколько этапов развития, сформировал грамотную команду, занял своё место в нише, отладил процессы поставок/производства/сбыта, завоевал доверие потребителя.

Вкладывайте в то, что уже работает и хочет развиваться, а не в идеи, задумки, стартапы.

9. Понаблюдайте за бизнесом некоторое время, не вкладывайте деньги сразу

Даже не выходя из дома можно провести анализ “качества” бизнеса. Погуглите новости о компании, оцените медийность бренда, почитайте социальные сети, сайты. Изучите, на каких площадках или в каких сетях продаётся продукт, насколько он доступен с точки зрения логистики, легко ли добраться до офлайн точек продаж.

Не принимайте решение об инвестировании сразу, приглядитесь.

10. Посмотрите отзывы о бизнесе, продукте и предпринимателе

Имея доступ к интернету, вы имеете доступ к огромному количеству мнений и отзывов. Обратите внимание на отзывы клиентов, поставщиков, отзывы о продукте, о бизнесе в целом.

Если у компании есть опыт работы с частными инвесторами, это важное преимущество. Вы можете попросить контакты действующих инвесторов, пообщаться с ними лично и сложить для себя общую картину о бизнесе.

Таким образом можно узнать много интересного.

11. Спросите, почему бизнес не берёт кредиты в банках

Частные инвесторы просят бóльшую доходность, чем кредиторы в банках. Поэтому от аргументов, которые вам приведут в ответ на этот вопрос, может зависеть итоговое решение по инвестированию.

Самый показательный ответ, который доводилось слышать нам: “Я хочу разделить риски. Друзьям и банкам точно придётся отдавать”.

Очевидно, вкладывать деньги в такую компанию не стоит.

Противоположная ситуация: бизнес уже является заёмщиком банков, успешно обслуживает свои кредиты, но нуждается в гораздо более крупных финансовых вливаниях, чем могут предоставить банки. Он обращается к частным инвесторам, получает инвестирование, грамотно его использует, наращивая обороты, и получает бóльшую прибыль, которая позволяет с лёгкостью выполнять свои финансовые обязательства.

12. Попросите предоставить план развития компании

Чтобы оценить реальность выполнения поставленных планов, которые вам представляют, нужно понять ретроспективу и сопоставить её с имеющимся положением дел.

Не должно быть сильного разрыва между тем, что происходит сейчас и тем, что ожидается в перспективе. Нельзя к вечеру улететь в космос, если утром ты ползаешь по полу. Работающему бизнесу свойственен нормальный, органический, здоровый рост и до ваших инвестиций, и после них.

Мы регулярно сталкиваемся с “бизнесменами”, имеющими 0 ₽ выручки, которые ищут 500 млн ₽ инвестиций на срочное строительство завода по добыче нефти. Такие “компании” нашу проверку не проходят.

Оцените реалистичность и здравый смысл в составлении планов развития. По тому, как эти планы сконфигурированы и представлены вам, можно оценить образ мышления человека, который этот план составлял.

13. Обратите внимание на открытость бизнеса

Оцените, утаивают ли от вас какую-то информацию: предлагают ли вам приехать на склад/производство/в магазин, допускают ли к общению напрямую с сотрудниками, позволяют ли проверить внутреннюю документацию компании.

Если в общении всё открыто, это способствует взаимопониманию и доверию. Если нет, значит что-то скрывают. Рисковать деньгами, инвестируя в такие компании, не стоит.

14. Проанализируйте клиентскую “оболочку” бизнеса и пройдите по “пути клиента”

Оставьте заявку на сайте, оцените, его удобство. Дождитесь, когда вам перезвонят (если перезвонят) и оцените, насколько профессионален менеджер, который с вами общается. Обратите внимание на то, возникло ли у вас желание купить продукт бизнеса. Оцените точки контакта с компанией: наружная реклама в городе, соцсети, контекстная реклама, интернет-площадки. А продуктом, как клиент, вы остались бы довольны?

Даже если вы начинающий инвестор, жизненного опыта и критического мышления будет достаточно, чтобы понять, что перед вами: хорошо упакованная “потёмкинская деревня” или реально работающий бизнес.

15. Попросите юриста проверить документы до заключения сделки

В случае вашего положительного решения об инвестировании в конкретный бизнес, не экономьте на услугах юриста или инвестиционной компании. Согласуйте и проверьте условия инвестирования (займ или доля), гарантии от владельца бизнеса (залоги, обеспечение, поручительство), условия и сроки выплат.

Помните, в итоге вы получите ровно то, что закреплено юридически.

Подведём итог

Чтобы минимизировать риск потери денег после инвестирования в малый и средний бизнес, нужно грамотно выбрать и проверить компанию:

1. Выбрать отрасль бизнеса, в которой вы разбираетесь

2. Выбрать компании из вашего региона

3. Инвестировать в “фундаментальные” сферы бизнеса с вечными рынками

4. Познакомиться с основателем бизнеса

5. Сделать юридическую проверку компании

6. Начинать с сумм, которые не жалко потерять

7. Запросить документацию по бизнесу и обратить внимание на то, что вам будет отправлено

8. Инвестировать в то, что работает уже значимое время

9. Понаблюдать за бизнесом некоторое время, не вкладывать деньги сразу

10. Посмотреть отзывы о бизнесе, продукте и предпринимателе

11. Спросить, почему не берутся кредиты в банках

12. Попросить предоставить план развития компании

13. Обратить внимание на открытость бизнеса

14. Проанализировать клиентскую “оболочку” бизнеса и пройти по “пути клиента”

15. Попросить юриста проверить договор до заключения сделки

Поделитесь, приходилось ли вам выбирать компанию для вложения денег? На что опирались, принимая решение об инвестировании?

Кстати, в нашем Telegram-канале мы пишем о реальном опыте наших частных инвесторов: куда инвестировать? как проверять компании? как юридически оформить сделку? какие гарантии можно получить?

Подпишитесь, чтобы следить за актуальной информацией из первых уст.

Вы заинтересованы в получении фиксированного пассивного дохода с ежемесячными выплатами?

На сайте — информация о компаниях, требующих инвестиций, которые прошли нашу проверку.

Благодарю за внимание и буду рада обратной связи о вашем опыте инвестирования!